B3基准过程的三个积极结果

作为一个顾问,将计划发起人作为共同受托人, 在我们的年度服务计划内, 我们承诺每三到五年对当前计划进行一次“基准测试”.  我们的过程有三个预期的积极结果.

首先, 需要对现有提供商提出质疑,认为他们收取的费用是“合理的”和“符合市场需求的”。.  获得这个答案的唯一方法是进行我们的B3基准分析,它可以衡量费用, 供应商对其他供应商的投资和服务.  这些不是“平均”或类似规模的计划衡量——这实际上是让竞争供应商“竞标”业务,并揭示市场竞争力.  难道计划赞助商不想知道竞争对手对同样的服务收费多少吗?  这项B3规定是一项必要的信托程序,以支持劳工局要求保证人确认其收费“合理”的要求。.

第二, 市场中存在持续的“费用压缩”,这意味着竞标供应商对新业务的收费可能低于对类似的保留案例的收费.  在没有竞争压力的情况下,几乎不可能有供应商站出来提供更低的价格.  我们的B3清楚地揭示了竞争将如何定价一个新的案例,并使计划赞助商处于一个强有力的位置,以了解他们目前的立场.  有了这些知识,申办方就知道是否考虑改变提供方.

第三, 作为我们客户的顾问, 我们可以与现有的供应商协商降低费用,并保留现有的供应商.  B3过程显示出“压力”,导致当前供应商降低费用或面临失去业务的风险.  我们发现 百分之九十五的案子费用都降低了 然后,客户可以决定是否值得保留较低的成本,或者是否有一个替代方案比完整的平台解决方案更有吸引力.  在任何情况下, 主办方取得的改进是B3基准成本的几倍,并且每年都有持续的节省. 

案例研究

费城的一家医院为其雇员发起了403(b)计划.  这里提供了两种年金选择,一种来自VALIC,另一种来自Mass Mutual.  这些计划已经实施多年,目前的投资委员会还没有对这两个平台的竞争力进行评估.  雇员可以选择其中一种年金,有些人改变了,现在两种都参加了. 

年金制度限制很大,整体费用也很高.  参与者在有限的投资选择范围内,以高费用比率的形式支付所有费用.

我们聘请财富顾问集团进行B3基准分析. 

结果:

与“市场”相比,两家目前的供应商价格昂贵且具有限制性.  VALIC和Mass Mutual, 被保险公司, 提供“老式”年金,而不是“开放式共同基金平台”. 

  • VALIC提供了一名有帮助的客户代表,与参与者一对一会面,帮助他们登记他们的私有年金. 这一点得到了人力资源团队的重视.  Mass Mutual在这个服务领域很弱.
  • 大部分资产是VALIC年金合同(1000万美元)——选择有限,费用较高,但有一个有吸引力的固定账户(4%),对接近退休的人很有吸引力. Mass Mutual有100万美元.
  • WAG对基准研究收费1.2万美元-预付$6,000,完成后$6,000nd 如果我们继续担任顾问,分期付款将被免除.
  • 可交付成果:
    • 80页分析-当前计划成本对比5家潜在供应商及其成本. 这两个在位者的价格都远高于招标供应商.
    • 与VALIC谈判,提供一个开源共同基金平台 一半的成本 他们的年金计划.
    • 谈判的 取消任何自首费用 如雇员从年金转至共同基金平台,便可申请.
    • 通过谈判,以低固定成本的新先锋平台取代大众互助,任何员工都可以跳槽到先锋, 包括VALIC年金. 这是VALIC的一个重大让步,允许第二家供应商,并允许员工转移到Vanguard,从而给予员工最大的灵活性.
    • 采用了新的计划条款,允许将“贷款转期”纳入WEH计划,因为威尔斯眼正在获得先锋平台上已经存在的实践,且参与者有未偿还贷款,他们不必偿还或违约.
    • 财富顾问集团被聘为will Eye的共同受托顾问,负责监督VALIC和Vanguard的计划. 达成了 固定固定的费用支付赞助人 而不是由参与者承担.  WAG处理这两个菜单,并将投资做得相同,这样名字和平台就会成为员工关注的焦点.

403(b)医院现已现代化,拥有一流的平台选择, 以及优秀的低成本投资, 由计划赞助商和两家优质供应商支付的费用.

把这个发给一个朋友